وضعیت بورس امروز چگونه است؟ | عوامل تاثیرگذار بر بورس در سال ۱۴۰۱

وضعیت بورس امروز چگونه خواهد بود؟  بسیاری از سرمایه گذاران این حوزه چشم انتظارند که ببینند وضعیت بورس امروز صعودی می شود؟ برخی های دیگر نیز معقتدند که وضعیت بورس امروز ممکن است تا آخر سال سیر نزولی به خود بگیرد درادامه درخصوص وضعیت بورس امروز را بررسی کرده همچنین درباره بعضی از سوالات درباره وضعیت بورس امروز  در این ماه توضیحاتی خواهیم داد.

۱- محرک اصلی رونق بازار سرمایه در سال ۱۴۰۱، سطح مناسب قیمت‌های جهانی کالای پایه است: بر خلاف سال‌های ۹۷ تا ۹۹، که رشد بازار در سایه رشد قیمت دلار و محیط تورمی ناشی از آن صورت پذیرفت، امسال بازار زیر سایه تورم جهانی و رشد قیمت کالاهای پایه، قرار دارد و اخبار مربوط به این حوزه، اصلی ترین واکنش‌های سرمایه‌گذاران را به خود جذب خواهد کرد.

از این لحاظ، بازار به موقعیتی شبیه است که در سال‌های ۸۸ و ۸۹ تجربه کردیم: ۱- رشد محدود قیمت ارز ۲- سطوح مناسب قیمت‌های جهانی و ۳- ثبات نسبی موقعیت سیاسی کشور. اگر چه به دلایلی که از حوصله این متن خارج است، انتظار کسب بازدهی مشابه سال ۸۸ (۵۵ درصد)، و ۸۹ (۹۰ درصد) را برای سال جاری نمی‌توان داشت.

 ۲- بار عمده رشد بازار، در سال جاری بر دوش تولیدکنندگان محصولات پایه است و نه مصرف کنندگان آنها: مصرف کنندگان کالاهای پایه، که در بورس ایران، عمدتاً گروه شرکت‌های کوچک و متوسط بازار سرمایه را تشکیل می‌دهند و از طریق شاخص هم وزن می‌توان شرایط آنها را دنبال کرد، در سال جاری، احتمالاً شرایط سختی را داشته باشند: رشد قابل توجه بهای تمام شده ناشی از افزایش قیمت مواد اولیه، و همزمان، مقاومت دولت در ارائه مجوز افزایش نرخ می‌تواند این بنگاه‌ها را با دشواری روبرو کند.

۳- موقعیت اقتصاد جهانی، بسیار خاص است اما بانک‌های جهانی، احتمال شروع رکود و یا آغاز بحران اقتصادی جهانی را کم می‌دانند: رشد قیمت انرژی و قیمت کالاهای پایه، اقتصاد جهان و به خصوص ناحیه یورو را به هم ریخته است. هزینه انرژی در سبد هزینه مصرف کنندگان اروپایی، به رقم بی سابقه ۱۰ درصد رسیده (به طور تاریخی حدود ۳ تا ۵ درصد بوده)، و رشد قابل توجه تورم در سراسر دنیا، انتظار واکنش سریع و شدید بانک‌های مرکزی برای افزایش نرخ بهره را در میان سرمایه گذاران، ایجاد کرده است.

معکوس شدن منحنی نرخ بهره هم، به عنوان علامتی برای احتمال وقوع رکود فراگیر در این بازارها در سال‌های آینده قلمداد شده است. با این حال، بانک‌های جهانی، علی رغم همه این شرایط، وقوع رکود را در افق کوتاه مدت بعید می‌دانند؛ بیشتر از همه به این علت که آمریکا، بزرگترین اقتصاد جهان، اقتصاد پرورنق و شادابی را تجربه می‌کند. همانطور که در یادداشت‌های گزارش این هفته نیز آمده است، متغیرهای اقتصادی آمریکا بهتر از آنند که علامتی از رکود را در افق میان مدت (یکساله) نشان بدهند

پیش بینی بورس در اولین روز هفته

روند تغییرات شاخص هم وزن بورس تهران در ۱۳ روز کاری اخیر صعودی بوده است. برخی از تحلیل‌گران رشد قیمت اغلب نمادهای بازار را نشانه‌ی میل به صعود در بازار سهام می‌دانند.

برای پیش بینی بورس امروز – شنبه ۲۰ فروردین- به روند بازار سهام در روزهای گذشته نگاه می‌کنیم. روز چهارشنبه شاخص کل بورس پس از ۴ روز نزول کرد و ۷ هزار و ۶۷۹ واحد پائین آمد. شاخص هم‌وزن رشد هزار و ۵۳۹ واحدی داشت و شاخص کل فرابورس افزایش ۶۹ واحدی را پشت سر گذاشت.

در پایان معاملات ‌روز چهارشنبه، ۲۸۶ نماد رشد قیمت و ۲۰۳ نماد کاهش قیمت داشتند، به عبارت دیگر، ۵۸ درصد بازار رشد قیمت داشتند و ۴۱ درصد بازار افت قیمت داشتند.

سهم‌های صعودی

روز چهارشنبه در بورس شرکت سیمان خاش (سخاش)، شرکت معادن منگنز ایران (کمنگنز) و شرکت ایرا پارت صنعت (خکار) بیشترین افزایش قیمت را ثبت کردند. در فرابورس نیز شرکت دامداری تلیسه نمونه (تلیسه)، شرکت بیمه تجارت نو (بنو) و شرکت افرا نت (افرا) بیشترین افزایش قیمت را داشتند.

سهم‌های نزولی

در بورس شرکت کاشی سعدی (کسعدی)، شرکت فراوری مواد معدنی ایران (فرآور)، و شرکت به پرداخت ملت (پرداخت) در روز چهارشنبه بیشترین کاهش قیمت بازار را داشتند و در معاملات فرابورس شرکت مهندسی ساختمان تأسیسات راه آهن (بالاس) ، شرکت بیمه سامان (بساما) و شرکت قند چهارمحال (قچار) بیشترین کاهش قیمت را داشتند.

عرضه و تقاضای بازار

عرضه و تقاضای بورس در انتهای معاملات روز چهارشنبه، علامتی کارآمد برای پیش بینی عرضه و تقاضای بازار سهام در روز ‌شنبه است. در پایان معاملات روز چهارشنبه بازار با مازاد تقاضا‌ی‌ ۳۵۲ میلیارد تومانی بسته شد.

در پایان معاملات چهارشنبه ۲۱ نماد صف فروش داشتند و تعداد نمادهای صف خرید ۴۸ نماد بود. همچنین در این روز ارزش صف‌های فروش پایانی بازار نسبت به روز کاری قبل ۳۰۰ درصد افزایش یافت و ۷۶ میلیارد تومان شد. ارزش صف‌های خرید نیز نسبت به پایان روز کاری گذشته ۳۴ درصد افت کرد و در رقم ۴۲۸ میلیارد تومان ایستاد.

سهم‌های پُرتقاضا

روز چهارشنبه نماد ورنا (شرکت سرمایه گذاری رنا) با صف‌ خرید ۲۱۹ میلیارد تومانی در صدر جدول تقاضای بازار قرار گرفت. پس از ورنا، نمادهای وپارس (بانک پارسیان) و لوتوس (شرکت تأمین سرمایه لوتوس پارسیان) بیشترین صف خرید را داشتند.

 سهم‌های صف فروش

در این روز بیشترین صف فروش نیز به نماد خودرو (شرکت ایران خودرو) تعلق داشت که در پایان معاملات صف فروش ۲۶ میلیارد تومانی داشت. پس از خودرو، نمادهای شتران (شرکت پالایش نفت تهران) و بورس (شرکت بورس اوراق بهادار تهران) بیشترین صف فروش داشتند.

در هفته گذشته شاخص در ۳ روز یکشنبه، دوشنبه و سه‌شنبه صعود کرد و بیش از ۳۹ هزار واحد بالا آمد و از نیمه کانال ۱.۴ میلیونی عبور کرد اما روز چهارشنبه شاخص اصلاح خورد.

در آخرین روز کاری هفته تعداد نمادهای سبزپوش بیشتر بود و شاخص هم وزن صعود کرد اما بسیاری از نمادهای بزرگ و شاخص‌ساز بازار افت قیمت داشتند. فولاد، فملی، شتران، شبندر، رمپنا، خودرو، وبملت، فخوز، کگل، تاپیکو، شپدیس، اخابر، فارس، خبهمن، پارسان و شپنا از بزرگان قرمزپوش بورس بودند که بیشترین تأثیر را در افت شاخص کل داشتند.  همچنین ارزش معاملات خرد نیز رشد ۱۵ درصدی داشت و به ۶ هزار و ۷۷۲ میلیارد تومان رسید.

روند ورود پول حقیقی فقط تا روز یکشنبه ادامه داشت و پس از آن در سه روز پیاپی سرمایه حقیقی از بازار خارج شد. روز چهارشنبه که شاخص افت کرد میزان خروج پول حقیقی به ۲۴۸ میلیارد تومان رسید.

برخی از تحلیل‌گران معتقدند ورود و خروج پول حقیقی سمت و سوی روند بازار را تعیین می‌کند. این گروه رشد قیمت‌ها در هفته اول سال را نیز را متأثر از ورود سرمایه به بازار سهام می‌دانند. داده‌ها و آمارها نیز از این ایده پشتیبانی می‌کنند اما روندهای قیمتی هیچ‌گاه عامل یگانه ندارند و مجموعه‌ای از عوال با شدت و ضعف متفاوت بر آن تأثیر می‌گذارند. رشد قیمت ارز، رشد قیمت‌های جهانی کامودیتی‌ها، انتظارات تورمی و نرخ‌گذاری دولت از دیگر عوامل مؤثر با روند شاخص بوده‌اند.

در این میان انتظارات و رویکردهای فعالان بازار اهمیت فراوانی دارد و اگر عمده معامله‌گران انتظار رشد قیمت‌ها را داشته باشند این انتظار به عنوان پیش بینی خودمتحقق عمل می‌کند و موجب رشد قیمت‌ها می‌شود. این روزها نیز عامل ورود و خروج سرمایه یکی از فاکتورهایی است که تحلیل‌گران و فعالان بازار به آن توجه دارند و می‌تواند بر انتظارات بازار جهت بدهد. با این وصف اگر روند خروج پول ادامه یابد ممکن است شاخص به تعدیل و اصلاح ادامه دهد. در مقابل برخی نیز به تداوم روند صعودی شاخص هم وزن اشاره می‌کنند و رشد قیمت اغلب نمادهای بازار را نشانه‌ی میل به صعود در بورس تهران می‌دانند. شاخص هم وزن در ۱۳ روز کاری اخیر صعودی بوده و تعدیلات و نوسانات شاخص کل را نداشته است. بنابراین تحلیل‌گران خوشبین معتقدند میل به صعود در بازار قوی است.